M上市公司控股股东对甲上市公司进行重组，自重组以来，甲公司资产负债率急剧升高，令人匪夷所思的是公司仍在扩大规模，大手笔上项目，这些项目多数为市场竞争激烈的普通产品。中小股东不禁质疑：高负债下大举开展低效投资，意义何在？甲公司存在的公司治理问题属于（ ）。
2013年4月10日，《京华时报》连续27天利用67个版面报道农夫山泉所采取的桶装水标准问题，最终导致农夫山泉桶装水在北京质监局的介入下停产。这体现了公司治理基础设施中的（ ）。
下列选项中，不属于外部治理机制的是（ ）。
下列关于债券的说法中，不正确的是（ ）。
下列各项中，可以作为股票估价折现率的有（ ）。
优先股股东比普通股股东的优先权体现在（ ）。
甲公司以970元的价格购入面值为1000元、票面利率为10%、每半年支付一次利息、5年后到期的债券。该公司持有该债券的年有效的到期收益率为（ ）。
一个投资人持有甲公司的股票，投资必要报酬率为12%。预计甲公司未来2年股利将高速增长，增长率为18%。第3年降为12%，在此以后转为正常增长，增长率为10%。公司最近支付的股利是2元，则该公司股票价值为（ ）元。
下列有关等风险债券的市场利率与债券价值的说法中，错误的有（ ）。
某公司拟发行一批优先股，采用固定股息率，面值100元，年股息率为10%，发行价格为100元，则该优先股的期望报酬率为（ ）。
甲公司有一笔闲置资金，可以进行为期一年的债券投资，计划一年后出售购入的债券，市场上有两种债券可供选择，相关资料如下： （1）两种债券的面值均为1000元，到期时间均为3年后。 （2）A种债券的票面利率为10%，每年末付息一次，到期支付1000元，到期收益率为8%，并保持不变。 （3）B种债券的票面利率为9%，每年末付息一次，到期支付1000元，目前的购买价格为1026元，一年后的出售价格为1010元。 （4）甲公司利息收益适用的所得税税率为25%，资本利得适用的所得税税率为20%，发生投资损失可以按照20%抵税，不抵消利息收入。 要求： （1）计算A种债券的目前的价格以及一年以后的价格； （2）计算B种债券的目前的到期收益率； （3）计算投资于A种债券的税后投资收益率； （4）计算投资于B种债券的税后投资收益率。
（2013年）甲公司平价发行5年期的公司债券，债券票面利率为10%，每半年付息一次，到期一次偿还本金，该债券有效年折现率为（）。
（2012年）在其他条件不变的情况下，下列事项中能够引起股票期望收益率上升的是（）。
（2012年）甲公司有一笔闲置资金，可以进行为期一年的投资，市场上有三种债券可供选择，相关资料如下： （1）三种债券的面值均为1000元，到期时间均为5年，到期收益率均为8%； （2）甲公司计划一年后出售购入的债券，一年后三种债券到期收益率仍为8%； （3）三种债券票面利率及付息方式不同。A债券为零息债券，到期支付1000元；B债券的票面利率为8%，每年年末支付80元利息，到期支付1000元；C债券的票面利率为10%，每年年末支付100元利息，到期支付1000元； （4）甲公司利息收入适用的所得税税率为30%，资本利得适用的企业所得税税率为20%，发生投资损失可以按20%抵税，不抵消利息收入（注：即利息收入和资本利得分别计税）。 要求： （1）计算每种债券当前的价格； （2）计算每种债券一年后的价格； （3）计算甲公司投资于每种债券的税后收益率。
（2019年）甲公司股票目前每股20元，市场上有X、Y两种该股票看涨期权，执行价格分别为15元、25元，到期日相同。下列选项中，正确的有（）。
（2018年）甲公司是一家上市公司，上年刚发现金股利2.2元，资本成本10%，甲公司未来股利增长率6%，股票现在市价为50元，市场上有两种以甲公司股票为标的资产的期权。欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票，看涨期权5元/份，看跌期权3元/份。期权一年后到期，执行价格为50元。小王和小张都花了53000元，小王买了1000股甲公司股票及1000份看跌期权，小张买了看涨期权10600份。 要求： （1）利用股利增长模型计算一年后股票内在价值。 （2）根据第一问结果计算一年后小王和小张的投资净损益。 （3）若一年后甲公司股票跌至40元/股，计算小王和小张的投资净损益。
D公司股票当前市价为每股50元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为52.08元，到期时间是6个月。6个月以内公司不会派发股利，6个月以后股价有2种变动的可能：上升到66.67元或者下降到37.5元。国库券年报酬为4%。 要求：利用风险中性原理，计算股价上行时的期权价值、上行概率以及该看涨期权的价值。
对于看涨期权来说，期权价格随着股票价格的上涨而上涨，当股价足够高时（ ）。
甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价50元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份5元，看跌期权每份4元，两种期权执行价格均为50元，到期时间为6个月,投资人采用空头对敲策略，若想取得正的净损益，股票的价格应（ ）。
下列关于多头看跌期权的说法中，正确的有（ ）。
