现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标。在计算年度现金流量比率时，通常使用流动负债的（）。

甲公司2017年初流通在外普通股5000万股，优先股400万股；2017年6月30日增发普通股1000万股。2017年末股东权益合计24000万元，优先股每股清算价值10元，累积拖欠优先股股息为每股5元。2017年末每股净资产为（）元/股。

B公司是一家生产企业，其财务分析采用改进的管理用财务报表分析体系。该公司2009年、2010年改进的管理用财务报表相关历史数据如下： 单位：万元 要求：（1）假设B公司上述资产负债表的年末金额可以代表全年平均水平，请分别计算B公司2009年、2010年的净经营资产净利率、经营差异率和杠杆贡献率。 （2）利用因素分析法，按照净经营资产净利率差异、税后利息率差异和净财务杠杆差异的顺序，定量分析2010年权益净利率各驱动因素相比上年的变动对权益净利率相比上年的变动的影响程度（以百分数表示）。 （3）B公司2011年的目标权益净利率为25%。假设该公司2011年保持2010年的资本结构和税后利息率不变，净经营资产周转次数可提高到3次，销售税后经营净利率至少应达到多少才能实现权益净利率目标？

下列关于管理用财务分析体系的公式中，不正确的是（）。

某公司的流动资产由速动资产和存货组成，年末流动资产为100万元，年末流动比率为2，年末存货余额为40万元，则年末速动比率为（　　）。

已知ABC公司20×1年年营业收入为10000万元，若预计20×2年通货膨胀率为5%，公司销量下降2%，所确定的外部融资占销售增长的百分比为30%，则下列计算结果中正确的是（）。

甲公司是一家制造业企业，为做好财务计划，甲公司管理层拟采用财务报表进行分析，相关材料如下： （1）甲公司2019年的重要财务报表数据（单位：万元） 甲公司使用固定股利支付率政策，股利支付率60%，经营性资产、经营性负债与营业收入保持稳定的百分比关系。 要求：假设甲公司2020年销售增长率为25%，营业净利率不变，2019年年末金融资产都可动用的情况下： （1）用销售百分比预测2020年的融资总需求； （2）用销售百分比预测2020年的外部融资额。

下列关于利率期限结构的表述中，不属于无偏预期理论观点的有（）

基准利率是利率市场化机制形成的核心。基准利率具备的基本特征包括（　）。

甲企业采用偿债基金法计提折旧。若A设备的原值为180万元，使用年限为5年，预计净残值为20万元，假定平均利率为8%，则A设备的年折旧额为（　）万元。已知：（F/ A，8%，5）＝5.8666，（P/ A，8%，5）＝3.9927

下列关于基准利率的说法中，错误的是（　　）。

从第4年开始每年年初有现金流入1000元，连续流入8笔，则下列计算其现值的表达式中正确的有（）。 A.P＝1000×（P/ A，i，8）×（P/ F，i，2） B.P＝1000×[（P/ A，i，7）＋1]×（P/ F，i，3） C.P＝1000×（F/ A，i，8）×（P/

某人退休时有现金100000元，拟选择一项回报比较稳定的投资，希望每个季度能收入2000元补贴生活。那么，该项投资的实际报酬率应为（）。

甲公司平价发行5年期的公司债券，债券票面利率为10%，连续复利，到期一次偿还本金。该债券的有效年利率是（）。

甲公司平价发行5年期的公司债券，债券每半年付息一次，到期一次偿还本金。若债券的有效年利率是8.16%，该债券的票面利率是（）。

下列各项中，关于货币时间价值的说法不正确的是（　　）。

证券市场组合的期望报酬率是16%，甲投资人以自有资金100万元和按6%的无风险利率借入的资金40万元进行证券投资，甲投资人的期望报酬率是（）。

关于股票或股票组合的β系数，下列说法中不正确的是（）。

在其他因素不变的情况下，下列事项中，有可能导致资本成本下降的是（）。

甲公司拟投资于两种证券X和Y，两种证券期望报酬率的相关系数为0.3。根据投资X和Y的不同资金比例测算，投资组合期望报酬率与标准差的关系如下图所示。甲公司投资组合的有效集是（）。