担心价格( )的投资者会运用空头套期保值策略。
多头套期保值的收益来源于基差( )。
( )是指投资者无法事先确知需要套期保值的标的资产规模或期货合约的标准数量规定无法完全对冲现货的价格风险。
假设某公司有1000000元的股票资产,目前现货价格为100元。拟运用某种标的资产与该资产相似的期货合约进行3个月期的套期保值。如果该现货资产价格季度变化的标准差为1.6,该期货价格季度变化的标准差为0.8,两者相关系数为0.5,每份期货合约规模为100000元,期货价格为50元。则最优套期保值比率为( ),应持有期货( )头( )份。
假设投资者A于2011年10月10日进行中国金融期货交易所的沪深300指数期货交易,开仓买进10月沪深300指数期货合约2手,均价2500点。假设初始保证金和维持保证金比例均为12%,该投资都需要提交( )元初始保证金。
当被保值资产与远期( )的标的资产一样,且远期( )到期时间与保值期限到期时间一样,则套期保值比率等于( )。
最优套期保值比率是使得套期保值组合价值变动对被套期保值资产价值的变化敏感性为( )的套期保值比率。
某基金公司拥有一贝塔系数为2,价值为12000000元的A股投资组合,1个月沪深300指数期货价格为2000点。该公司应用沪深300股指期货( )头( )份进行套期保值。如果该公司希望将系统性风险降为原来一半,可做( )( )份股指期货合约。
FRA的多方主要是规避利率( )的风险。
远期利率表示( )个月后开始的延期( )个月的远期利率。
2019年6月21日,A企业根据投资项目进度,预计在3个月后向银行贷款人民币1000000元,贷款期3个月。该企业与银行签订3∗6远期利率协议,协议利率为6.7%( )。如果3个月后FRA到期时,市场实际3个月贷款利率为6.5%,则现金交割时( )要向( )支付( )元,企业的实际贷款利率为( )。( )
由于债券市场流动性差,期货( )方在现货市场上( )券交割的难度大,所以国债期货的合约规定由期货( )方决定用哪种券进行交割。
( )是一种虚拟国债,息票率为3%( ),在交割月首日的剩余期限为5年整。
( )等于面值1元的可交割券的未来现金流按3%的年到期收益率贴现到交割月首日的价值,再扣掉该债券的应计利息后的余额。
将LIBOR乘以( )再除以(360 )可以转换成一年按365天报价。